Membre très actif
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Psychologie du trading
Les traders ou les investisseurs sont des individus qui achètent ou qui vendent des actifs financiers (actions, obligations, CFD, devises, matières premières…).
Ils sont confrontés à la réalité la plus incertaine, la plus volatile qui soit : les marchés financiers. Il doit, suite à une analyse et une délibération, prendre position à la vente ou à l’achat sur un actif afin de gagner de l’argent tout en sachant que ces marchés sont régis par les probabilités.
Son état d'esprit : l'incertitude. C'est vrai du trader mais c'est vrai du militaire qui mène une bataille ou de l'homme politique qui veut acquérir le pouvoir ou le conserver : rien d'écrit à l'avance et ils savent tous que le passé n'est qu'un très piètre guide pour leurs projets futurs.
Or l'incertitude est très inconfortable psychologiquement. C'est un peu être entre deux eaux; pas moyen d'avoir la tête hors de l'eau et pas moyen non plus de toucher le fonds. La seule chose qui soit permanente dans les marchés financiers (et dans la réalité en général) : l'impermanence, la mobilité.
La psychologie des individus est grevée par la même impermanence. Notre esprit est aussi volatile que les actifs que nous souhaitons trader : pas moyen de savoir ce que les opérateurs sur les marchés vont penser à l'avance. Il suffit de voir les réactions contradictoires engendrées par les publications économiques.
Et puis autre obstacle insurmontable c'est que nous ne pouvons jamais connaître l'état d'esprit de quelqu'un. Sa vie intérieure nous est à jamais fermée... Croire qu'on peut lire et anticiper les réactions psychologiques des opérateurs, c'est de la science fiction.
Sur beaucoup de sites internet consacrés à la question du trading, nous pouvons lire des analyses, techniques ou fondamentales, qui cherchent à prévoir l’évolution d’un actif.
Mais le bon trader doit maîtriser trois paramètres :
1. la compréhension des actifs qu’ils tradent,
2. le money management : la gestion du capital et du risque
3. la psychologie
.
Or force est de constater que les informations sur la psychologie sont très parcellaires voire inexistantes. Il faut souvent se contenter quand on parcourt les forums de généralités inconsistantes sur la peur ou la cupidité, de développements insipides sur les effets néfastes de nos émotions ou sur la maîtrise de soi.
En théorie, une décision d’investissement est le fruit d’une délibération rationnelle, fondée sur une collecte d’informations fiables.
La psychologie comportementale de ces dernières années a montré que la « rationalité » des investisseurs était perturbée par des anomalies que l’on appelle des « biais ».
Un « biais » est un schéma de pensée inexacte, un raisonnement erroné qui va engendrer des conséquences souvent néfastes sur la profitabilité d’un portefeuille, sur le money management et sur le trading en général. C’est une déviation liée à des facteurs internes ou externes par rapport à une information ou une pensée correcte.
Ils sont de trois sortes :
1. Les biais cognitifs : pourquoi préférons-nous trader l’euro (si on aime le Forex) plutôt que la lire turque?
2. Les biais émotionnels : pourquoi les traders/analystes surestiment leur capacités ?
3. Les interactions sociales : pourquoi nos comportements sont « moutonniers » ? Quel rôle joue la « rumeur » dans le trading ?
Nous nous attacherons à montrer au fil des articles que nous posterons dans la rubrique « Psychologie du trader » du site www.neoforex.fr qu’il faut apprendre à identifier ces biais et surtout qu’on peut les corriger.
Il y aura bien d’autres questions abordées. Nous essaierons d’être le plus clair et le plus précis possible. Nous comptons sur vos remarques, vos critiques, vos exemples ou expériences pour nourrir cette rubrique.
A bientôt sur www.neoforex.fr
