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Les Figures Chartistes

Les figures chartistes et patterns au Forex avec illustrations

Précédemment, nous avons vu grâce à l'étude de quelques chandeliers japonais comment nous pouvions prévoir l'évolution des cours. Maintenant nous allons nous intéresser à de grandes figures constituées assez souvent par un nombre important de bougies. Ces motifs souvent de formes géométriques sont appelés « Figures chartistes ».

De nos jours, cette méthode empirique est fréquemment utilisée par les traders de tout bords, en effet outre sa simplicité et son efficacité prévisionnelle, elle permet de déterminer des objectifs théoriques.

Les différentes figures chartistes illustrées

Double top et double bottom

Double top 

Le double top est une figure de retournement, apparaissant après une phase haussière, elle nous annonce une accélération baissière des cours. Sous ses plus beaux traits on l'appelle aussi un « M ». Par ailleurs elle nous montre l'incapacité des cours à marquer des plus hauts de plus en plus hauts.

Elle se matérialise sous cette forme:

double top

Assez simplement nous voyons que les haussiers montrent des signes de faiblesses, les cours étant bloqués sous la résistance, ils offrent une opportunité aux baissiers de reprendre les choses en main. Nous remarquons la présence d'un pull back (petit retour des cours sur une droite après sa cassure) qui se réalise très fréquemment. Comme nous l'avons dit précédemment, l'intérêt ici est de pouvoir placer la sortie de nos trades en fonction des objectifs théoriques. Sur cette figure, les objectifs sont égaux à l'écart entre la résistance et la ligne de cou, et cela reporté au niveau de la cassure.

Voyons un exemple de double top :

double top exemple

Hormis une cassure de la ligne de cou un peu ambiguë, ici les cours ont respecté les règles de la figure ( ce n'est pas toujours le cas ).

Double bottom

Sensiblement, si vous comprenez le double top, il sera sans mal d'aborder le double bottom. Celui ci se compose comme son nom l'indique de deux creux successifs, et cela suivi par une accélération haussière.

Voici à quoi ressemble un double bottom :

double bottom

Il s'agit simplement de l'opposé de la figure précédente.

Voici un exemple de double bottom en situation réelle :

double bottom exemple

Tête épaules et tête épaules inversées

Tête et épaules

Figure de retournement très célèbre, se formant après une tendance haussière elle indique une forte probabilité de baisse. Cependant, elle peut aussi se matérialiser sous forme de figure de continuation et auquel cas on la trouvera dans une phase baissière, cela étant dit c'est relativement rare. On l'appelle aussi ETE pour « épaule-tête-épaule » car elle se constitue comme son nom l'indique d'une épaule (sommet) puis d'une tête (sommet plus haut que l'épaule) et pour finir d'une autre épaule.

epaule tete epaule

Comme nous le voyons sur le schéma, les objectifs correspondent à la taille de la tête reportée au niveau de la ligne de cou.

Exemple d'epaule tete epaule :

epaule tete epaule exemple

Tête et épaules inversées

De la même manière que pour les doubles bottoms, une tête et épaules inversées est l'exacte symétrie d'une tête et épaules classique. Par conséquent et hormis le fait que c'est une figure de retournement haussière, on retrouve les mêmes caractéristiques que précédemment.

Voici le schéma théorique :

epaule tete epaule inverse

Puis l'exemple en pratique :

epaule tete epaule inverse exemple

Le biseau

Biseau ascendant

Très connu sous son appellation anglaise « rising wedge », le biseau ascendant est une figure d'essoufflement, il traduit une difficulté pour les haussiers à marquer des plus hauts de plus en plus hauts. Tel un canal, un biseau est constitué de deux droites, un support et une résistance, cependant à l'opposé du canal les droites convergent, cela traduit la diminution d'amplitude au cours du temps.
On retiendra que les acheteurs ont de plus en plus de mal à faire rebondir les cours sur le support. C'est une figure assez fiable dont les objectifs sont déterminés en retraçant l'intégralité de la figure.

biseau ascendant

Exemple d'un biseau ascendant :

biseau ascendant exemple

Biseau descendant

Aussi connu sous le nom de « failing wedge », c'est une figure d'essoufflement d'un mouvement baissier, dans ce cas les vendeurs nous montrent des difficultés à pérenniser leurs efforts. En effet comme précédemment la résistance et le support convergent.

biseau descendant

Exemple d'un biseau descendant :

biseau descendant exemple

Drapeaux

C'est une figure de continuation fiable donnant de bons résultats. Elle est constituée d'une phase d'impulsion, puis une phase de consolidation en canal, et terminée par une nouvelle vague d'impulsion dans le même sens que la première. Les objectifs correspondent à la taille de la première phase d'impulsion.

drapeaux

Exemple d'un drapeau:

drapeau exemple

Les triangles

Les triangles, en général sont des figures d'indécision matérialisant une incapacité des acheteurs ainsi que des vendeurs à orienter les cours. Ils sont représentés par un support et une résistance qui convergent, contrairement aux biseaux, les droites d'un triangle sont orientées dans des sens opposés. Par ailleurs, une règle s'appliquant à toute forme de triangle, est qu'il reste valide tant que les cours n'ont pas atteint 75% de la figure. C'est à dire de manière générale que les cours ne soient pas trop proches de l'extrémité du triangle.

Le triangle descendant

Un triangle descendant est représenté par une droite de support horizontale et par une résistance oblique baissière. La figure étant légèrement orientée à la baisse il reste préférable de garder un œil plutôt vendeur sur le graphique. Par conséquent c'est une figure de continuation baissière. Outre cela, une des caractéristiques des triangles descendants est que l'on dispose de deux méthodes pour déterminer les objectifs. En effet, nous pouvons utiliser la technique des objectifs statiques et celle des objectifs dynamiques.

triangle descendant

Exemple d'un triangle descendant :

triangle descendant exemple

Nous conviendrons que le cas des objectifs statiques n'est pas ambigu, cependant il est possible que les objectifs dynamiques soient moins aisés à assimiler. En clair, il suffit de tracer la parallèle à la résistance reportée au premier plus bas. Cette nouvelle droite représente désormais les objectifs.

Le véritable intérêt de ces méthodes est surtout qu'on peut les combiner, en effet seul les objectifs statiques vous donnent une indication de distance, et les objectifs dynamiques, eux, donnent une indication de vitesse. Vous l'aurez bien compris, en les combinant on obtient l'inconnu qui est le temps, dans ce cas on peut savoir jusqu'où les cours iront et à quelle date.
Voici un schéma pour résumer cela:

triangle descendant exemple

Le triangle ascendant

Le triangle ascendant garde les mêmes propriétés que le triangle descendant hormis que dans ce cas, le support est oblique haussier et la résistance est horizontale. Par conséquent cela reste une figure ayant pour vocation d'être cassée par le haut.

triangle ascendant

Exemple d'un triangle ascendant :

triangle ascendant exemple

Le triangle symétrique

A la nuance des précédents, le triangle symétrique est une figure d'indécision complète car résistance et support sont orientés dans des directions complètement opposées (dans les autres, il y a une horizontale). En effet il sera très difficile d'anticiper le sens que prendront les cours pour sortir du triangle. Encore une autre différence, la figure s'applique dans le cas haussier ou baissier alors que sur un triangle ascendant la détermination des objectifs n'est possible que dans un cas haussier et inversement pour un triangle descendant.

triangle symetrique

triangle symetrique

triangle symetrique exemple

Le diamant

Le diamant est une figure de retournement que l'on peut tout autant retrouver en creux qu'en sommet. Relativement rare, il s'avère être pour autant assez fiable. Sa formation est représentée par la juxtaposition d'un élargissement symétrique ainsi que d'un triangle symétrique, ce qui donne une structure en losange. On trouve les objectifs en reportant la plus grande largeur de la figure au point de sortie.

Schéma d’un diamant :

diamant

Comment trade t-on les figures chartistes ?

Conseils pour trader les patterns observées au Forex

Aussi aisé que cela puisse paraître, prendre des positions sur les figures chartistes n'est pas nécessairement évident. En effet, ça ne reste que des probabilités, les objectifs ne réaliseront pas à tous les coups ou bien le pull back sera trop violent et vous ferra toucher votre stop. Il existe aussi de nombreux scénarios en votre défaveur. Afin de maximiser vos chances de réussite nous allons voir quelques petites astuces.

Astuces et règles pour trader les figures chartistes 

  • Sur les figures pouvant présenter un pull back, attendez systématiquement celui ci pour entrer. En effet si vous rentrez directement sur la cassure, alors vous pourrez sortir en perte sur un pull back éventuel. Par contre si vous rentrez au moment où il touche la droite alors là, vous optimiserez au mieux votre ratio gain/perte.
  • Essayez de positionner vos stops légèrement en extérieur sur les derniers plus hauts/bas, de cette manière si les cours corrigent, ces niveaux de plus hauts/bas pourront repousser les cours sans que vous touchiez vos stops.
  • Respectez au mieux les objectifs donnés par les figures, s'ils sont trop faibles abstenez vous de rentrer en position
  • Pour les doubles tops, placez vos stops aux moins à la moitié de la taille de la figure.
  • Pour les ETE, si les épaules sont courtes alors placez vos stops juste au dessus, sinon au ¾ de l'épaule.
  • Généralement essayez de trader les figures sur des unités de temps relativement importantes, au moins en graphique 30 minutes.

Conclusion:

En somme, nous avons pour ainsi dire vu une des plus grosses parties de l'analyse graphique. En effet nul ne pourra ignorer sur son graphique la formation d'une ETE ou d'un double sommet. Cette technique au forex à un avantage claire, c'est le timing. Effectivement vous pouvez facilement identifier vos points d'entrées et surtout de sorties, ce qui n'est évidemment pas le cas de toutes les méthodes. Outre cela, l'analyse des figures chartistes, bien qu'elle soit ancienne, donne de bons résultats. 

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