Si vous êtes débutant en matière de trading, il faut bien avouer que de temps en temps vous devez faire face à certains termes qui vous semblent incompréhensifs. Avant de vous lancer véritablement sur les marchés financiers, même sur compte démo, il est recommandé d'apprendre les bases du trading incluant également l'étude du lexique forex et de sa terminologie. Les traders novices ont tendance à s'intéresser aux sujets importants que lorsque leurs pertes deviennent trop importantes, il est nécessaire de bien se former et de comprendre globalement ce qu’est le trading avant d’aspirer à gagner de l’argent sur les marchés financiers.
Qu’est-ce que le Swap ?
Le swap est un concept impliquant qu'une fois que vous laissez une position ouverte sur les marchés financiers pour le jour suivant, vous payez ce droit. Si vous pratiquez le trading à court terme, que ce soit le scalping ou le day-trading, vous n'aurez jamais à payer le swap puisque vos positions ne dureront que quelques secondes ou minutes (quelques heures parfois), seuls les traders qui pratiquent le trading à long terme (swing trading) se soucient du swap. Grossièrement les traders caractérisent le swap comme étant une perte, en fait cela n'en est pas nécessairement une, le swap est soit un crédit soit un débit appliqué sur le compte du trader.
Le calcul du Swap
Admettons que vous spéculez sur la paire de devises majeure la plus traitée au monde chez les brokers forex et les brokers d’options binaires, l’EUR/USD, le swap sera calculé sur la base de la différence de taux d’intérêt entre les devises de base et de contrepartie que sont respectivement l’euro et le dollar américain.
Imaginons un instant que votre position sur l’EUR/USD est de l’ordre d’un micro-lot (0,01 lot, soit 1.000€ après effet de levier) et que les taux d’intérêt à court terme sont de 0,05% sur l’euro et 0,25% sur le dollar américain. Pour calculer l'intérêt, nous avons donc besoin de connaître les taux à d'intérêts à court terme des deux devises et la quantité de devise acheté. Par exemple, supposons que l'investisseur détient une position longue de 10 000 EUR / USD (0.10 lot) et que les taux d'intérêt à court terme sont de 0.05% pour l'euro et 0.25% pour le dollar américain. Dans ce cas, l'intérêt quotidien sera de [{1.000 x (0.05% - 0.25%)}/365] = -0.05479 $
En étant acheteur sur l’EUR/USD, dans notre exemple un trader verra son compte de trading débité d’approximativement 5 centimes de dollars par jour (0,05479$) puisque concrètement il achète de l’euro et vend du dollar, il gagne donc 0,05% sur l’euro mais perd 0,25% sur le dollar, soit une différence de -0,20% sur une année, correspondant à -0,05479$ quotidien (lorsque ce chiffre est divisé par 365 jours). Dans notre exemple afin d’avoir un intérêt positif et de se voir créditer de l’argent sur son compte de trading il faut donc que la devise de base aurait eu un taux d’intérêt supérieur à la devise de contrepartie, si à l’inverse le trader est par ailleurs vendeur de ce marché dans le cas présent, le swap aurait été positif.
