Suivi de la paire Eur - Usd semaine du 14.03.2011 au 18.03.2011

Prudence ce lundi, les tendances sont assez floues et tumultueuses face aux evennements dans certaines parties du monde ...

Merci pour ces explications Yorgo

Analyse EUR USD pour le 14 Mars 2011

Haussier au dessus de ces points 1,3940 - 1,3892 - 1,3884 – 1,3809 – 1,3498

4 jours de baisse pour 12 heures de retracement, les 9 dernières heures on servit à consolider ce mouvement qui était en excès en 15 et 30 mn, cela lui a permis de retracer l'ouverture de ce dimanche.

EURUSD a rebondi sur la zone des 1,3750 retracant cette baisse de 4 jours de plus de 50%, il se retrouve en position de force pour une nouvelle hausse et un nouveau test des tops tant que tous ces points tiendront 1,3940 - 1,3892 - 1,3884 – 1,3809 – 1,3498, si les 1,4040 étaient franchi il est fort probable que le mouvement soit très puissant vu la force de ce rebond, car il faut bien reconnaître que les positions à la baisse ne tiennent pas. Il existe bien une divergence daily qui incite à la prudence et tant que cette prudence sera respectée, EURUSD pourra continuer à grappiller les tops.

Il faut bien garder à l'esprit que la zone au dessus des 1,4040 est une zone de forte résistance sur le LT et que si EURUSD doit monter dans cette zone cela ne se fera pas simplement.

La plus grande prudence est d'actualité, les évènements de ces derniers jours devraient fortement influer les marchés.

Dans ce contexte il faudra surveiller :

USDYEN sur les bottoms
XAUUSD et XAGUSD en tant que refuge
EURGBP qui présente une configuration fortement haussière au dessus des 0,87
GBPUSD qui semble attirer par les 1,58
GBPYEN sur une zone clé

Points pivots Daily :

R3 1,4017
R2 1,3998
R1 1,3966
PP 1,3947
S1 1,3915
S2 1,3896
S3 1,3864

Bien à vous
Gilbert Drouvroy

Vendredi dernier, le gouvernement chinois a annoncé que l'inflation a atteint 4.9% en février, soit très nettement au-dessus des attentes du gouvernement. Pour 2011, Pékin souhaite avoir une inflation en-dessous de 4%. Cette hausse est surtout le résultat d'une progression des prix alimentaires et des matières premières.

Plusieurs indicateurs économiques américains dont notamment l’indice de confiance de l’Université du Michigan qui a chute en mars, s’établissant à 68.2, soit son plus bas niveau depuis le mois d’octobre.En février, l'indice s'établissait à 77.5.

Par ailleurs, les ventes au détail ont augmenté de 1% par rapport à janvier selon le Département du Commerce, chiffre qui correspond aux attentes des économistes.

En Europe, c'est le Portugal qui a fait la Une de l'actualité. L'économie du pays a affiché une croissance de 1.2% en 2010 en dépit des nombreuses difficultés financières. En 2009, le PIB s'était replié très nettement de 2.5%. Le gouvernement s'attendait à une croissance de l'ordre de 1.3%.

En dépit du discours volontariste de Jean Claude Trichet, la monnaie unique européenne a suivi une tendance plutôt baissière tout au long de la semaine, affichant une baisse de 1.40% face au dollar ce qui constitue l’une de ses plus mauvaises performances hebdomadaires depuis le début de l’année. La crise souveraine a continué d’agiter les marchés financiers alors que les européens tardent à mettre en place un système efficace d’aide aux pays en difficulté. L’abaissement de la note souveraine de l’Espagne et les tensions sur les taux grecs et portugais ont joué contre l’euro tout au long de la semaine.

La livre sterling a eu une semaine agitée mais décevante au final puisque la Banque d’Angleterre, en dépit d’une inflation très élevée, ne semble pas décider à changer de stratégie ce qui a entraîné une nette dépréciation de la devise face au dollar.

Enfin, le yen, après avoir perdu du terrain, en a repris du fait de l’aversion au risque. Le séisme de vendredi a cependant changé la donne, entraînant une volatilité de la monnaie nippone. L’impact économique de cette catastrophe naturelle est encore difficilement chiffrable mais certains experts considèrent que la reconstruction devrait atteindre des dizaines de milliards de dollars. Les retombées sur l’économie mondiale sont encore incertaines.

Sur le front économique, cette semaine sera riche en indicateurs américains mais ils pourraient être rapidement éclipsés par les évènements géopolitiques qui secouent la planète, à savoir l’impact du tremblement de terre au Japon et les émeutes arabes. Face à la monnaie unique européenne, le dollar a toutes les chances d’augmenter encore un peu plus car la pression sur l’euro ne devrait pas retomber d’ici au sommet européen prévu fin mars. Un œil attentif sera à jeter au marché obligataire européen car de nouveaux remous pourraient causer des pertes à la monnaie unique.

Premier évènement majeur pour le dollar cette semaine, la réunion de la Fed mardi qui ne devrait pas changer la donne fondamentalement. En revanche, les investisseurs pourront regarder avec beaucoup d’intérêt les chiffres du secteur immobilier qui sont attendus mercredi et des indicateurs concernant l’indice des prix à la production et le chômage. Dans l’ensemble, notre rédaction considère que ce sera surtout l’aversion au risque qui profitera au dollar.

Pour l’euro, le seul indicateur majeur est la publication du ZEW qui est attendu malheureusement en baisse ce qui ne devrait pas aider beaucoup la devise européenne.

Enfin, la réunion de la BoJ sera écourtée à une seule journée et des annonces sont attendues, notamment afin d’approvisionner les marchés en liquidité. Une task force a été mise en place au sein de la banque centrale pour réagir à la crise qui secoue le pays. Les chiffres de la production industrielle et de la confiance des consommateurs devraient normalement être rendus publics aujourd’hui. Une force volatilité sur le yen est à prévoir tant que la situation ne s’éclaircit pas plus.

Bonjour à tous,

j'ai pas du tout les mêmes supports et résistances citées plus haut... bizarre.

Oui c'est normal les supports er résistances données par Mr Drouvoy sont établies suivant son analyse chartiste et non prédéterminés par un indicateur pivot.....

L'indicateur Pivot_AllLevels donne quasiment les memes niveaux de supports et résistances.

Possibilité de mettre l'indicateur Pivot_AllLevels en téléchargement?

Pivot All Levels

Merci beaucoup.

Analyse EUR USD pour le 15 Mars 2011

Haussier au dessus de ces points 1,3954 - 1,3945 - 1,3925 – 1,3907 – 1,3827 - 1,3503

EURUSD a tetsé les 1,400 qui n'ont pas cédé se repliant à la faveur d'un surachat sur le 15 minutes il se retrouve à présent dans l'effet inverse en survente sur ce même timing.

Provoquant de ce fait une création de figure en triangle ouvert. On peut très bien imaginer un rebond sur le bas de ce triangle avec le haut de ce même triangle comme objectif et vice versa.

Il faudra toutefois rester très très prudent dans le contexte actuel. SUR EURUSD les 1,3907 peuvent correspondre à une inversion de tendance en cas de cassure et de clôture dessous ce niveau.

Dans un autre domaine on surveillera :
USDCHF sur les 0,92
USDYEN sur les 80,59
EURGBP dessous les 0,8700
EURUSD dessous les 1,4000

Le problème du moment à mon avis c'est le dollar les gens achètent du dollar mais s'en débarrasse dés que possible. De ce fait les mouvements tiennent très peu de temps.

Points pivots Daily :

R3 1,4125
R2 1,4064
R1 1,4027
PP 1,3966
S1 1,3929
S2 1,3868
S3 1,3831

Bien à vous
Gilbert Drouvroy

Hier, Jean-Claude Juncker a indiqué que les ministres des Finances de la zone euro se sont mis d'accord pour « surveiller de très près » l'accélération de l'inflation et notamment les risques liés aux événement dans les pays arabes.

Selon une première estimation de l'Autorité des statistiques grecque, le PIB aurait reculé de 4.5% en 2010, soit légèrement plus que les dernières estimations gouvernementales.

Par ailleurs, l'agence de notation Fitch a rassuré sur le Royaume-Uni en affirmant que la note « AAA » semble de plus en plus solide grâce à l'engagement de Londres à réduire le déficit budgétaire. L'agence a toutefois précisé que les pressions inflationnistes pourraient conduire la BoE à augmenter plus que prévu ses taux d'intérêt.

Enfin, suite aux évènements tramatiques au Japon, le baril de pétrole a chuté de 2.07 dollars en passant sous la barre des 100 à New York hier.

Bilan de la séance du 14 mars 2011

- L'euro a repris la main suite aux annonces des Chefs d'Etat et de gouvernement européens

- Mesures extraordinaires de la BoJ suite au séisme

- Glissade du dollar australien

Hier, la Bourse de New York a fini en baisse alors que les marchés impactaient les conséquences du violent séisme au Japon, le Dow Jones chutant de 0.44% et le Nasdaq de 0.53%.

En raison de l'annonce du renforcement du fonds de stabilité financière de la zone euro au cours du week-end, la monnaie unique européenne a affiché de très bons gains hier face aux principales monnaies du marché Forex. Ainsi, l'euro a gagné près de 0.7% face à l'USD.

Dans un premier temps, sous l'effet de l'aversion au risque, le yen a atteint un plus haut niveau depuis près de quatre mois face au dollar. Cependant, suite aux nombreuses annonces de la banque centrale japonaise dans la journée, le yen a brutalement glissé sur le marché des changes. La Banque du Japon a décidé d'injecter 183 milliards de dollars dans le système financier et d'augmenter son programme de rachat d'actifs à la suite du dévastateur tremblement de terre qui a frappé l'archipel. Par ailleurs, le ministre des Finances japonais, Noda, a affirmé qu'il va surveiller de très près au cours des prochains jours le marché des changes et les autres marchés financiers japonais. Hier, le Nikkei 225 Stock Average a chuté de près de 6.2%, n'affectant pas trop les autres indices boursiers asiatiques.

Les devises des pays très liés économiquement au Japon, comme l'Australie ou la Nouvelle-Zélande, ont en revanche considérablement chuté aujourd'hui, notamment face à la monnaie nippone. Le dollar australien a ainsi glissé de 0.7% face au JPY et de 0.4% face à l'USD. La devise néo-zélandaise a, quant à elle, chuté de 0.7% face au JPY et de 0.5% face à l'USD.

Enfin, Cuba a décidé hier de dévaluer le peso de 8% afin d'aligner la devise vis à vis du dollar américain dans l'espoir d'attirer des capitaux étrangers et de stimuler le commerce.

Les perspectives pour la séance du 15 mars 2011

Aujourd'hui, les cambistes vont encore une fois porter une attention toute particulière aux évènements au Japon alors qu'une crise nucléaire se profile dans le pays. Au niveau des indicateurs macroéconomique, l'indice ZEW est attendu en légère baisse ce qui pourrait faire perdre du terrain à la monnaie unique européenne. L'après-midi sera surtout marqué par la réunion de la Fed qui ne devrait pas réserver beaucoup de surprises. Auparavant, l'Empire State Survey offrira un nouvel éclairage sur la situation économique aux Etats-Unis.

Suite à la parution de la publication pour le ZEW l'euro continue sévrement sa descente, malgré une tentative de maintien aux alentours de 1.3880.
Vraisemblablement une cassure des 1.3866 nous entrainerait vers 1.3800 via 1.3750 comme la semaine précedente.
Le canal haussier est clairement cassé depuis cette nuit. Une clôture sous la MM20 nous placerait dans une figure de retournement, autrement dit configuration baissière.
A surveiller.....

Bonsoir tout le monde,

Avez vs des infos sur les annonces US de ce soir?

Pour les infos d'hier soir, tout est basé sir les objectifs et la rhétorique.
La Fed ayant clairement exprimée qu'elle s'engageait à racheter env 600 milliards d'actifs avant la fin du 2d trimestre 2011, a provosué une nouvelle hausse de l'euro.
Désolé d'être tardif mais en matière de discours personne ne peut savoir à l'avance ce qui va être dit.....

Actualité placée sous le signe des Etats-Unis hier.

La Fed a annoncé qu'elle maintenait le cap de sa politique monétaire très accommodante mais a prévu qu'elle va surveiller de près les risques inflationnistes.

L'indice du sentiment des constructeurs de maisons est ressorti en légère hausse en mars, pour la première fois en quatre mois, selon les données du NAHB et de la Banque Wells Fargo. En effet, l'indice s'est établi, comme prévu par le consensus, à 17. Au-delà de 50, l'indice témoigne qu'une majorité de constructeurs a une opinion favorable du marché.

Par ailleurs, les prix à l'importation ont subi une hausse plus marquée que prévu en février, augmentant de 1.4% contre 0.9% attendu. Les prix en janvier ont en revanche été révisés à la baisse à 1.3% contre une estimation de 1.5%. C'est le cinquième mois consécutif de hausse pour les prix à l'importation.

Enfin, l'Empire State Survey a augmenté plus que prévu en mars pour s'établir à 17.5 contre 17.0 attendu par les analystes. C'est le meilleur niveau atteint depuis le mois de juin 2010.

Bilan de la séance du 15 mars 2011

- Repli sur les valeurs refuge en raison de l'accident nucléaire japonais

- Dégringolade des bourses mondiales

- FOMC terne et décevant

En raison des évènements à la centrale nucléaire de Fukushima, les investisseurs japonais ont massivement rapatrié leurs fonds au pays ce qui a eu pour conséquence de faire augmenter la devise nippone au cours de la séance d'hier. Le repli sur les valeurs refuge a également joué, permettant ainsi au franc suisse d'atteindre un record face au billet vert. Les nouvelles qui nous viennent du Japon restent pour l'instant encore imprécises mais certains experts laissent entendre qu'un scénario similaire à celui de Tchernobyl n'est plus exclu. Dans ce contexte très tendu, l'indice Nikkei a perdu près de 11% et devrait poursuivre sa dégringolade dans les prochains jours. Les autres bourses mondiales ont suivi la même tendance avec une nette chute des bourses européennes et un apaisement des prix du baril de pétrole.

Afin de stabiliser un peu la situation sur les marchés financiers, la BoJ a décidé hier d'injecter 8 000 milliards de yens après avoir déjà injecté lundi 15 000 milliards. Pour l'instant, ces interventions massives n'ont pas vraiment eu d'effet.

Alors que l'actualité économique était pauvre dans la zone euro, la monnaie unique européenne a réussi à rester stable face au dollar, évoluant toujours à quelques pips de 1.40 dollar. Le dollar n'a semble-t-il pas vraiment profité des différents indicateurs économiques publiés. Surtout, les investisseurs ont jugé assez décevant la réunion du comité de politique monétaire de la Fed qui a rappelé son plein soutien aux mesures d'assouplissement quantitatif, tout en reconnaissant qu'il convient de surveiller de près les tensions inflationnistes. Un tel discours, peu ferme, n'a pas eu d'impact sur les décisions d'investissement.

Dans un fort contexte d'aversion au risque, le carry trade est considéré comme une stratégie dangereuse ce qui explique la faiblesse actuelle des devises à fort rendement comme l'AUD ou le NZD. Cette tendance devrait permettre selon les analystes de Forex.fr au yen de se renforcer sur le marché des changes. Enfin, mauvaise séance pour le rand sud-africain qui a perdu, selon Bloomberg, près de 2.3% face à l'USD.

Les chiffres clés de la séance du 16 mars 2011

Comme hier, la séance sera profondément marquée sur le marché des changes par les évènements au Japon. Une détérioration de la situation sur place devrait accentuer la chute des indices boursiers et pousser encore plus à la hausse les valeurs refuge. Sur le front économique, les traders porteront un regard attentif aux permis de construire et aux mises en chantier aux Etats-Unis, deux indicateurs du marché de l'immobilier clés qui seront à mettre en perspective avec l'indice NAHB. A mettre en perspective aussi aujourd'hui l'indice des prix à la production aux Etats-Unis avec les prix à l'importation, sachant que la Fed a affirmé regarder de près l'évolution de l'inflation. La stabilité devrait être de mise pour l'EUR/USD mais des gains appréciables peuvent être engendrés avec le yen et le franc suisse.

Analyse EUR USD pour le 16 Mars 2011

Haussier au dessus de ces points 1,3974 - 1,3958 - 1,3942 – 1,3923 – 1,3843 - 1,3511

Un graph pour expliquer la situation.

Nous somme sous un niveau de très forte résistance et dans un mouvement très fort je pense. Ce qui a pour effet la création de très fort mouvement.

Les points à surveiller les 1,40238, si ce point casse en clôture il y a de fortes chances que l'on aille beaucoup plus haut, mais apparemment tout le monde n'est pas d'accord et donc les accumulations sur ce point de congestion provoquent des mouvements forts quand des surachats se présentent.

On ne va pas céder au catastrophisme bien au contraire, ce n'est pas quand tout va mal qu'il faut baisser la tête. Le Nikkei semble s'être repris ce matin signe que tout n'est pas perdu, évidement vu la forte chute des derniers jours la reprise technique était pour ainsi dire obligatoire.

Les points à surveiller sur EURUSD :

à la hausse
Les 1,4016 trend line baissière
Les 1,4023
Les 1,4036 le top du 7 mars
Les 1,4080 le top du 25 octobre
Les 1,4093 trend line violette sur le graph

à la baisse les EMA144 des timings 5 15 30 60 180 Daily
1,3974 - 1,3958 - 1,3942 – 1,3923 – 1,3843 – 1,3511

EMA12 Daily à 1,3893

Il existe un projet dans les cartons desertec.org, je crois bien qu'il va être encore plus d'actualité à la longue, vu ce qui vient de se passer au Japon.

Points pivots Daily :

R3 1,4205
R2 1,4109
R1 1,4048
PP 1,3952
S1 1,3891
S2 1,3795
S3 1,3734

Bien à vous
Gilbert Drouvroy