Suivi de la paire Eur - Usd semaine du 14.03.2011 au 18.03.2011

Voici :

Pas mal de va & vient, intraday, restez prudent et évitez les stops trop courts suceptibles de déclencher des pertes....
Variations possibles toujours entre 1.3860 support majeur, et 1.4000 - 1.4030 résistance majeure, une clôture en daily au-dessus de 1.4030 permettrait à l'euro de continuer son chemin haussier....

Analyse EUR USD pour le 17 Mars 2011

Haussier au dessus de ces points 1,3919 - 1,3931 - 1,3932 – 1,3922 – 1,3852 - 1,3516

Rien de changer depuis hier ou pour ainsi dire rien.

Les points à surveiller les 1,40238, si ce point casse en clôture il y a de fortes chances que l'on aille beaucoup plus haut, mais apparemment tout le monde n'est pas d'accord et donc les accumulations sur ce point de congestion provoquent des mouvements forts quand des surachats se présentent.

Les points à surveiller sur EURUSD :

à la hausse
Les 1,4016 trend line baissière
Les 1,4023
Les 1,4036 le top du 7 mars
Les 1,4080 le top du 25 octobre
Les 1,4093 trend line

à la baisse les EMA144 des timings 5 15 30 60 180 Daily
1,3919 - 1,3931 - 1,3932 – 1,3922 – 1,3852 - 1,3516

EMA12 Daily à 1,3891

On surveillera également USDYEN

Baissier dessous ces points 79,26 – 79,96 – 80,60 – 81,22 – 81,90 – 83,38

Je ne suis pas sur qu'il soit bien malin de jouer la hausse du Yen étant donné ce qui vient d'arriver au Japon. On surveillera ces points qu'il faudra refranchir pour que la hausse de la parité se mette en place. Moddy's a déjà dégradé la note du Japon étant donné que le secteur automobile a été fortement touché, il y a fort à parier que cela continue. Le problème démographique risque de peser lourd dans la balance. Les problèmes liés à la radioactivité et à l'eau de mer qui ont souillé les terres aussi. Je ne suis pas sur que la région de Sendaï retrouve tout son attrait d'autant trouveront ils des intérimaires voulant travailler dans une région souillée. Il va falloir faire le ménage en profondeur et même avec cela les mémoires sont à tous jamais marquées.

Dans ces conditions le YEN risque de s'affaiblir fortement, il est toujours dans ce mouvement haussier car il a toujours l'image d'un pays fort technologiquement. Mais cela risque de changer l'économie de ce pays risque de changer au même titre que son comportement vis à vis des USA.

Points pivots Daily :

R3 1,4101
R2 1,4051
R1 1,3967
PP 1,3917
S1 1,3833
S2 1,3783
S3 1,3699

Bien à vous
Gilbert Drouvroy

Sur le front boursier, la Bourse de New York a fini en très forte baisse hier en raison de l'aversion au risque, provoquant un repli de 2.03% du Dow Jones et de 1.85% du Nasdaq.
Sur le marché des changes, le yen a atteint un niveau record face au billet vert, se monnayant à 80 yens pour un dollars. Les marchés s'attendent à un rapatriement massifs d'actifs japonais ce qui encourage la hausse de la monnaie nippone.
Sur le front économique, plusieurs indicateurs.
Aux Etats-Unis, les mises en chantier ont fortement ralenti en février pour s'établir à 479 000 alors que les économistes s'attendaient à un repli plus faible, à 570 000. Par ailleurs, les octrois de permis de construire ont touché un plus bas historique à 517 000.
Sous l'effet d'une hausse des prix de l'énergie et notamment du baril de pétrole, les prix à la production ont augmenté de 1.6% en février.
Enfin, selon Eurostat, l'inflation dans la zone euro s'est élevée à 2.4% en février sur un an ce qui devrait fournir un argument de plus à la BCE en faveur d'une hausse des taux directeurs dès avril.

Hier encore, les évènements au Japon ont continué d'avoir un impact très important sur l'évolution du marché des changes. Nombreux sont les investisseurs qui se replient stratégiquement sur les valeurs refuge, le yen et le franc suisse, alors que l'incertitude demeure sur l'accident nucléaire à la centrale de Fukushima.
Dans ce contexte, le franc suisse a atteint des records face au billet vert mais surtout le yen a atteint un plus haut depuis près de seize ans face à la devise américaine, à 80 yens pour un dollar. Les traders parient sur des rapatriements massifs d'actifs japonais à l'étranger afin de reconstruire le pays ce qui pousse à la hausse la monnaie nippone.
Les stratégies de carry trade étant en perte de vitesse, le yen a également repris beaucoup de terrain face au dollar australien qui a chuté de 1.5% face au yen en l'espace d'une seule séance. Dans ce contexte, il est fort probable que la Banque du Japon soit incité dans les prochains jours à intervenir directement sur le marché des changes, ce qui serait une première depuis septembre dernier.
Dans la zone euro, la situation s'est un peu dégradé mais les préoccupations japonaises n'ont pas encore ébranlé la monnaie unique. L'euro a perdu près de 100 pips face au dollar en l'espace d'une séance hier sous l'effet de la dégradation de la note souveraine du Portugal. Cette dégradation par l'agence Moody's a pris de court les marchés et a considérablement pesé sur l'issue de l'émission obligataire portugaise d'hier. Lisbonne a immédiatement réagi à cette dégradation en la jugeant prématurée. En effet, il y a à peine deux jours, les marchés financiers et les agences se félicitaient encore des récentes mesures prises par les Chefs d'Etat et de gouvernement de la zone euro pour faire face aux difficultés financières des pays membres. Situation assez paradoxale qui rappelle que la crise souveraine reste un fardeau pour la monnaie unique européenne.
Les perspectives pour la séance du 17 mars 2011
Aujourd'hui, l'actualité japonaise aura encore un poids important sur l'évolution des marchés financiers et surtout des indices boursiers. Au niveau du calendrier économique, la séance sera essentiellement américaine avec plusieurs indicateurs, notamment les demandes hebdomadaires d'allocation chômage, l'IPC et l'indice Fed Philadelphie. Toutefois, il semble probable que ces indicateurs aient un impact relativement faible sur le dollar. Il conviendra enfin d'être attentif à une éventuelle intervention de la BoJ afin de limiter l'appréciation du yen. Tendance haussière pour aujourd'hui pour le franc suisse et le yen. L'euro pourrait limiter les pertes.

Semble être la résistance buttoir empêchant l'euro d'évoluer plus haut.
Point à surveiller, support 1.3860.

Aperçu des résistances suivantes, le chemin est encore long et dur.
Important de clôturer au-dessus de la MM20 et de la barre des 1.4000, 1.4030 serait un plus.....
A surveiller aussi l'EMA 144 qui sert de soutien pour la hausse.

Divergence en H4, j'éveille toute votre attention pour ceux qui sont en position longue ....

Même chose pas vraiment flagrant mais important de le signaler 2 H 15 avant la fermeture journalière.
Divergence aussi visible sur le RSI et la trend tout comme en H4.
Méfiance quand une divergence se sépète sur plusieurs TF c'est jamais bon signe, a moins de pousser plus haut pour annuler celle-ci, chose qui m'étonnerait, mais qui reste possible. Mais bon c'est pas Noël non plus !

Analyse EUR USD pour le 18 Mars 2011

Haussier au dessus de ces points 1,4044 - 1,4005 - 1,3978 – 1,3951 – 1,3870 - 1,3525

EURUSD semble être en suspension dans l'attente de ce qu'on va lui faire subir.

Au dessus des 1,4105 il peut être très haussier pour aller tester les tops. En cas d'échec un retour sur les 1,3905 est possible, mais il arrive à un endroit de compression compris entre ces deux points, donc il risque d'y avoir une éjection en cas de franchissement d'un de ces 2 points.

Au niveau indicateur je ne vois rien de particulier comme si tout le monde le laisser tranquille ce qui me donne cette impression de suspension dans l'attente.

A moins que tout le monde se soit reporter sur les parités YEN

Les points à surveiller sur EURUSD :

à la hausse
Les 1,4080 le top du 25 octobre
Les 1,4094 le top du 13 octobre
Les 1,4122 le top du 14 octobre
Les 1,4159 le top du 15 octobre

à la baisse les EMA144 des timings 5 15 30 60 180 Daily
1,4044 - 1,4005 - 1,3978 – 1,3951 – 1,3870 - 1,3525

EMA12 Daily à 1,3937

Points pivots Daily :

R3 1,4273
R2 1,4163
R1 1,4097
PP 1,3987
S1 1,3921
S2 1,3811
S3 1,3745

Vous noterez également une certaine corrélation entre les résistances et les tops du mois d'Octobre 2010.
Zone difficile et travaillée actuellement les 1.4080 1.4092.
Nous verrons les autres le cas écheant.....

La BCE encourage ses membres à accepter rapidement sa proposition de mécanisme de stabilité. Les taux euros se sont profilés en hausse et ils ont permis à la parité EUR/USD de franchir une nouvelle fois la résistance des 1.4000, avec une progression totale de 1.3870 à 1.4087. La monnaie européenne surfe toujours sur les bonnes intentions des autorités politiques de trouver des solutions durables à la résorption de la crise. Pas de chiffres économiques d’importance pour cette dernière séance de la semaine, nous modifions notre canal de fluctuation entre 1.3950 et 1.4100 pour ce 18 mars.

Sur le front économique, l'indice des conditions d'activité de la Fed de Philadelphie est ressorti hier en très nette hausse en mars, dépassant largement les estimations des experts. En atteignant 43.4, l'indice a atteint un plus haut niveau depuis le mois de janvier 1984.

Par ailleurs, la Suède, pays non membre de la zone euro a déjà annoncé qu'il ne rejoindra pas le « pacte pour l'euro » adopté afin d'éviter de nouvelles crises de la dette lors du sommet du 24 et du 25 mars.

Les banques centrales ont aussi fait la Une de l'actualité hier. La BNS a gardé comme prévu la marge de fluctuation de son taux directeur de référence, le Libor, inchangé entre 0% et 0.75%.

A l'inverse des grandes banques centrales, la banque centrale indienne a décidé relever ses taux de 25 points de base à 6.75% afin de faire face à une hausse de l'inflation. En février dernier les prix de gros ont en effet atteint 8.3% en rythme annuel.

L'inflation est aussi une préoccupation très importante au Brésil. A l'occasion d'une interview au quotidien économique Valor, la présidente Dilma Rousseff s'est engagée à lutter fermement contre les pressions inflationnistes qui ont atteint 5.9% en 2010. Ces propos laissent augurer une nouvelle hausse des taux directeurs par la banque centrale brésilienne.

Hier, la situation sur les marchés financiers s'est un peu améliorée grâce à des discours rassurants tenus par plusieurs responsables de premier plan. D'abord, sur le terrain, selon l'AIEA, la crise nucléaire semble désormais beaucoup plus sous contrôle et un scénario de type Tchernobyl s'éloigne plus les heures passent. Par ailleurs, le gouvernement japonais et la banque centrale semblent être parvenus à rassurer un peu les investisseurs.

Les marchés financiers ont hier porté un regard très attentif sur les téléconférences des représentants du G20 puis des ministres des Finances et des gouverneurs des banques centrales du G7. Dans les deux cas, aucune mesure ne fut prise mais un soutien clairement affiché au Japon fut de rigueur. Certains experts n'écartent toutefois pas, à terme, une intervention concertée de certaines banques centrales afin d'influer sur l'évolution des changes. Pour le moment, le discours officiel à Tokyo est que le gouvernement est encore capable d'intervenir seul, sans appui extérieur.

Le réel problème pour l'instant semble surtout circonscrit au marché Forex. En effet, sous l'effet de l'aversion au risque et des rapatriement d'actifs japonais détenus à l'étranger, la monnaie nippone a atteint des plus hauts niveaux face aux principales devises échangées. Cette situation inquiète beaucoup Tokyo mais pourrait aussi poser problème à terme aux principaux partenaires commerciaux du Japon. A l'inverse, après des séances très déprimantes depuis lundi, les principales bourses mondiales ont repris le chemin de la hausse, effectuant un rebond impressionnant. Francfort a clôturé ainsi en hausse de 2.20% tandis que Paris affichait un gain de 2.43% et que Tokyo avait fermé en baisse de 1.44%, baisse qu'il faut mettre en perspective avec la hausse spectaculaire du Nikkei de 5.6% mercredi.

Habituellement promptes à dégrader les pays en difficultés, les principales agences de notation financière mondiales ont été plutôt discrètes depuis le tremblement de terre au Japon. Toutes ont tenu des discours rassurants sur la capacité du pays à surmonter la crise, écartant pour le moment une dégradation de la note souveraine qui pourrait avoir des effets négatifs sur la marge de manoeuvre du gouvernement en cette période de reconstruction.

Les points clés de la séance du 18 mars 2011

Aujourd'hui, la session risque de réserver peu de surprises avec aucun indicateur majeur attendu. Les cambistes devront se contenter d'indicateurs secondaires comme les prix à la production dans la zone euro et aussi l'indice des prix à la consommation au Canada. Ce dernier indicateur ne devrait pas vraiment avoir d'impact sur le taux de change du dollar canadien dont l'évolution dépend nettement plus des prix du baril de pétrole.

Ainsi, la fin de semaine devrait être encore marquée par une forte volatilité liée aux évènements au Japon. Au fur à mesure, la crise s'estompe ce qui devrait permettre un rétablissement du marché.
source: Claire Boyer - Forex.fr

Attaque sur la zone des 1.4160 - 1.4200 ?
C'est beaucoup moins sur pour aujourd'hui et peut-être trop prématuré pour le dire.
Nous avons aujourd'hui le vendredi des 4 sorcières alors attention tout de même surveillez bien vos stops, et évitez de laisser vos trades ouvert ce week-end, ce en fonction de l'actualité mondiale, Japon, Lybie, Moyen-orient.
Beaucoup trop de tension sur la scène internationale pour prendre des risques inconsidérés. Et oui là, il n'y a pas de parachute !!!
Donc, pour en revenir à l'euro celui-ci est en phase de surachat en daily avec un RSI qui approche des 70.
Regardez ce qui s'est passé en Octobre & Novembre 2010, on pourrait avoir l'impression que le phénomène se répète, ou tout du moins reproduit le même schéma graphique. Je vous invite donc à la prudence...
Il y a de fortes chances que nous ayons dans les jours à venir des divergences exploitables à ce niveau....
Graph en Daily :

Après cette dernière tentative de hausse plafonnée sur les 1.4182 et quelques je vais donc vous souhaiter un bon week-end à tous....
Pour les paires concernant le Yen évitez la vente, cette devise est toujours sous surveillance rapprochée du G7.
Pourquoi ?
Simple, Le Japon vient d'être relayé au staut de 3 ème éconmie mondiale, la Chine lui ayant soufflée la seconde place, Mias !
Oui il y a un mais !
Le Japon détient éffectivement pas mal d'actifs étrangers, en achetant du Yen, la Boj est forcée d'empêcher cette hausse continue, auquel cas, le Japon sera éffectivement dans l'obligation de rapatrier les fonds des dits actifs. Ellle ne pourra pas injecter indéfiniment des fonds sur le marché des changes ....
Qu'est-ce que celà signifie ?
Simple, toutes les obligations, Américaines, Européennes, ou autres qu'il détient seront revendues en masse, ce qui signifie une chute de la valeur monétaire des obligations émises par les pays émetteurs.
Si ces valeurs chutent les pays émetteurs risquent fort de se trouver dans un état d'insolvabilité, de banqueroute, autrement dit de faillite nationale, vu le manque de crédibilité quand aux détenteurs des obligations achetées.
Un peu dans le même genre de la crise 29, qui a marqué la mémoire de nos anciens sans précédent ....
Autrement en achetant du Yen pensant faire du bénéfice en tant que trader, vous ouvrez la porte du précipice qui risque d'entrainer le monde dans une crise encore méconnue, la période actuelle n'étant au beau fixe, afin d'établir des plans sur la comète ; le G7 s"est donc engagé de façon à éviter absolument ce processus.
Car ne l'oublions pas le Japon est un des maillons de l'économie mondiale, si ce maillon casse la chaine entière en subira les conséquences....
Donc réfléchissez ce week-end si le jeu en vaut véritablement la chandelle ?
Ou serait-ce plus raisonnable de conserver une éthique de protection de l'avenir de l'économie ?
Voilà c'était mon dernier point de fin de semaine que j'estime important, je tenais a vous en faire en part, et vous invitez à entrer en reflexion sur le problème exposé.

Bon Week-end à tous. Faites pas folies !

Bon W.E