Introduction au Carry Trade

Le carry trading (ou carry trade) est une stratégie de trading relativement populaire et mise en application par de nombreux traders sur le marché du Forex. Cette stratégie de trading permet aux traders d'obtenir un certain retour sur investissement sur des prises de positions à moyen et à long terme. Le but du carry trading pour un trader est d'acheter des devises présentant un taux d'intérêt élevé et de vendre des devises avec un taux d'intérêt faible. De la sorte, ces positions assurent que l'intérêt dégagé du rollover tombera positivement sur le compte du trader. Le carry trading apparait ainsi comme étant une stratégie permettant d'augmenter de manière significative le retour sur investissement des traders de devises.

 

Commencez par choisir une paire de devises avec une différence positive de taux d'intérêt plutôt élevée (AUD/JPY, NZD/JPY ou encore GBP/JPY sont des exemples historiques de paires de devises sur lesquelles pratiquer le carry trading). Il suffit ensuite d'être acheteur ou vendeur sur les paires choisies selon la direction du taux d'intérêt du jour au lendemain pour cette paire. Il est conseillé de choisir une taille de position raisonnable de sorte à ce qu'elle puisse résister à une éventuelle perte majeure sur le marché. En situation de carry trading il est conseillé de ne pas utiliser de stoploss. Une fois que les positions ont été prises il suffit tout simplement d'attendre et lorsque vous estimez que vous avez gagné assez d'argent il ne vous reste plus qu'à clôturer vos trades.

 

 

Le graphique ci-dessus est un exemple typique de carry trade à long terme sur la paire de devises GBP/JPY. L'exemple porte sur la période s'étalant de fin 2000 à début 2007. Au cours de cette période la livre sterling avait un taux d'intérêt de 5% alors que le taux d'intérêt du Yen était proche de 0%, ainsi avec un effet de levier 1:100 c'est un retour sur investissement de plus de 2,500% qui aurait été engrangé par un trader acheteur de cette paire de devises au cours de cette période en plus d'un bénéfice de plus de 9.000 pips. Le problème ici est que la tendance à la hausse de ce marché s'est rapidement inversé à la mi-2007, il fallait donc être à l'affut afin de clôturer ses positions rapidement et engranger une prise de profit exceptionnelle.