Le régulateur des marchés financiers américains CFTC vient de condamner ICAP Europe à payer une amende de 65 millions de dollars pour son implication dans une affaire de manipulation du taux du Libor Yen dont la machinerie aurait duré environ quatre ans.
La branche européenne d'ICAP s'est également pris une amende d'un montant de 14 millions de livres sterling (soit environ 22,4 millions de dollars) par le régulateur britannique FCA qui régule un nombre important de brokers forex de l'industrie du trading, toujours pour le même motif, faisant ainsi grossir l'amende globale à plus de 87 millions de dollars.
Qui est ICAP ?
Il s’agit d’un broker anglais qui est coté au FTSE (Financial Times Stock Exchange Index) et dont la capitalisation boursière est estimée à 4 milliards de dollars.
Ce broker concentre principalement ses forces sur le secteur institutionnel, sa clientèle se compose donc majoritairement de banques, de hedge funds, de sociétés et de traders professionnels fortement capitalisés. ICAP dispose de son siège à la City (Londres) mais est aussi installé dans 22 autres capitales financières à travers le monde comme par exemple dans la ville de New-York.
Du fait d’une clientèle qui intervient sur les marchés financiers avec des capitaux relativement élevés, les volumes de transactions quotidiens du broker dépassent le trillion de dollars ce qui signifie que le broker brasse plus d'un milliard de milliards de dollars de transactions chaque jour à travers les différents marchés financiers, ce qui en fait le plus important broker interbancaire au monde.
De quoi parle-t-on exactement ?
Et bien selon la CFTC sur la période s'étalant du mois d'octobre 2006 au mois de janvier 2011 (soit une durée de 4 ans et 3 mois) certains employés d'ICAP auraient procédé à une manipulation sur les dérivés du Yen, ils auraient disséminé délibérément de fausses informations relatives aux taux d'intérêts créditeurs de la devise nipponne ceci dans le but de pousser des intervenants de marché institutionnels à prendre d'importantes positions sur le Libor Yen.
Les employés à la base de cette manipulation étaient entre autre complices avec d’autres traders de la Deutsch Bank et d’UBS, en échange des informations fournies par les employés d’ICAP les autres traders prenaient la contrepartie (action de market making) des intervenants institutionnels qui n’étaient pas au courant de la manœuvre dont ils étaient victimes, afin de tirer profit de la situation.
Au cours de ces quatre années une multitude de tentatives de manipulation de ce genre ont été commises par un petit groupe de personnes qui exerçaient pour le courtier ICAP et la majorité d'entre elles réussissaient avec succès.
Le broker institutionnel ICAP reconnait formellement les erreurs qui ont été commises sans son accord, le représentant et directeur financier du courtier M.Spencer s’est exprimé officiellement par rapport à cette affaire et accepte sa sentence.
L’enquête menée par la CFTC montre qu’il subsiste plusieurs failles dans les procédures de contrôle interne du broker et que son manque de vigilance a conduit à la manipulation du marché durant plusieurs années et c’est ce qui explique cette amende d’un montant si élevé.
ICAP réglera ses amendes tandis aux deux régulateurs américains et britanniques tandis que les responsables de ce scandale que l’on compte au nombre de trois ont été inculpés par la justice américaine pour fraude informatique et association de malfaiteurs.
