Il existe une pléiade de brokers en ligne mais tous ne proposent pas les mêmes services et n’ont pas la même philosophie. Quand il s’agit de votre argent, vous devez être certain que votre broker répond à vos attentes. Il est parfaitement de votre droit de poser autant de questions que vous voulez à votre broker. S’il n’y répond pas, vous devriez être vivement incité à en trouver un autre.
Puisque le marché du Forex est un marché OTC décentralisé, tout le monde n’a pas accès aux mêmes prix et à la même qualité d’exécution. Les courtiers en ligne avec le volume de trading le plus important et une forte solidité financière ont accès aux meilleurs prix et à la meilleure exécution. Plus important est le broker, mieux sera votre expérience sur le marché des changes.
Qui exécute vos ordres ?
1. Dealing Desk veut dire que votre broker Forex fixe le prix et exécute vos ordres. Le spread est habituellement fixe ce qui implique qu’il est généralement un peu plus élevé que les spreads variables. Il existe aussi parfois des restrictions imposées à l’ouverture de positions pendant certains évènements économiques, pourtant moments cruciaux pour trader.
2 . No Dealing Desk signifie habituellement que différents prix sont mis en compétition et que le broker fournit les meilleurs prix possibles. Les ordres sont exécutés par les banques qui fournissent les prix. Cela implique l’absence de restrictions sur les ordres au moment des évènements cruciaux de trading. Toutefois, il convient toujours d’en avoir la certitude en prenant contact avec votre broker.
Pip fractionné
Toutes les paires majeures sont cotées avec quatre decimales donc un pip équivaut en général à 0.0001. Il arrive souvent que les brokers Forex arrondissent à la hausse ou à la baisse au plus proche pip mais de plus en plus de brokers proposent désormais des pips fractionnés. En d’autres termes, une autre décimale est ajoutée ce qui permet d’avoir un spread beaucoup plus petit et plus précis.
Scalper le marché
Beaucoup de cambistes privilégient des stratégies de scalping de court terme qui impliquent de placer les ordres à l’intérieur du spread. Afin que le scalping soit profitable au client, il faut que le market maker perde c’est pourquoi de nombreux courtiers en ligne interdisent cette stratégie qui implique, au passage, un très haut niveau de prise de risque.
Le rollover
Le rollover renvoie à l’intérêt gagné ou payé sur les positions Forex tenues pendant la nuit. Le rollover dépend de la différence de taux d’intérêt entre une paire de devises et fluctue quotidiennement avec le mouvement des prix. Un rollover négatif est quand vous vendez une devise à un taux d’intérêt plus élevé donc vous payez l’intérêt. Un rollover positif est quand vous achetez une devise à un taux d’intérêt plus élevé donc vous gagnez l’intérêt. Tous les brokers Forex ne proposent pas de rolls positifs.
Le carry trade
Le carry trade est une stratégie très populaire sur le marché des changes qui consiste à emprunter dans une devise à faible taux d’intérêt, comme le yen, pour acheter une devise à taux d’intérêt plus élevé comme le dollar australien. Cette stratégie fait appel aux rolls positifs et aussi à l’effet de levier. Il convient toujours de se rappeler que l’effet de levier peut accentuer dramatiquement vos pertes par conséquent il convient d’être prudent.
Le hedging
Le hedging consiste à ouvrir simultanément une position à la vente et une position à l’achat sur une même paire. C’est la solution la plus efficace pour continuer à trader si vous n’êtes pas sûr de la direction que va prendre le marché. Le hedging est une technique qui s’applique particulièrement bien dans le cas des options binaires. Toutefois, il convient de savoir que, contrairement à ce qu’on trouve un peu partout sur les forums, le hedging ne rend pas le risque nul. Il le réduit simplement. Une nouvelle réglementation a été adoptée en 2009 aux Etats-Unis, interdisant les traders de pratiquer sur le même compte de trading le hedging. Des discussions sont en cours pour que cette nouvelle réglementation s’applique aussi hors des Etats-Unis donc il convient de vous renseigner auprès de votre broker avant de vous lancer.
L’effet de levier et la prise de risque
Sur le marché des devises, il est tout à fait possible d’avoir recours à un levier très élevé, pouvant aller jusqu’à 300 voire 500. L’effet de levier vous permet de contrôler un capital nettement plus important que votre dépôt initial. Il est très utile pour les spéculateurs qui cherchent à avoir des retours en termes de gains importants sur un lapse de temps très court. Cependant, utiliser un effet de levier trop important oblige à mettre en place une stratégie de money management sans faille, sans quoi vous encourrez la faillite. Certains brokers Forex vous évitent de tomber en négatif mais tous ne le font pas donc utiliser un effet de levier trop élevé peut vous faire perdre tout votre capital mais aussi vous obliger à rembourser les pertes en négatif.
Service Clientèle
Le marché des changes est ouvert 24h/24. Qu’en est-il de votre broker? Lorsque vous poser des questions à son service clientèle, avez-vous une réponse claire et honnête ou vous fait-on tourner en rond ? Si votre broker ne peut pas répondre aux 15 questions ci-dessous, vous devriez en chercher un autre rapidement.
Les 15 QUESTIONS QUE VOUS DEVEZ DEMANDER A VOTRE BROKER EN LIGNE
Les 15 questions suivantes correspondent aux questions de base que vous devez poser à votre broker avant de commencer et auxquelles il doit répondre sans hésitation.
1. Depuis quand êtes-vous un broker Forex ?
2. Dans quelle situation financière est votre société ? Pouvez-vous me montrer les comptes de résultat ?
3. Avez-vous des liens avec des banques réputées ?
4. Qui s’occupe de la cotation des taux de change ? Mon broker ? Une banque ? Plusieurs banques?
5. Est-ce que les spreads sont fixes ou variables?
6. Jusqu’à quel point les spreads sont-ils petits ?
7. Offrez-vous des pips fractionnés ?
8. Existe-t-il des restrictions de trading ?
9. Puis-je placer des ordres à l’intérieur du spread ?
10. Puis-je gagner des intérêts sur les rolls positifs ?
11. Puis-je gagner sur les rolls positifs à tous les niveaux de marge ?
12. Où sont fournis les taux de rollover ?
13. Est-ce que la plateforme de trading me permet de pratiquer le hedging ?
14. Puis-je perdre plus d’argent que je n’ai sur mon compte de trading ?
15. Quelle est la qualité du service clientèle et sa disponibilité ?
Avertissement : Soyez conscient que le trading Forex implique une prise de risque importante et qu’il n’est pas conseillé à tous les investisseurs. L’effet de levier peut jouer en votre faveur aussi bien qu’à vos dépends. Avant d’investir sur le marché des changes, vous devez considérer les différentes implications d’une telle décision de manière objective. Il est tout à fait possible que vous perdiez tout ou une partie de votre investissement par conséquent il est conseillé de ne pas placer de l’argent dont vous avez absolument besoin. Si vous souhaitez plus d’informations sur les risques associés au marché des changes, vous pouvez tout à fait vous adresser à un conseiller financier indépendant.
Puisque le marché du Forex est un marché OTC décentralisé, tout le monde n’a pas accès aux mêmes prix et à la même qualité d’exécution. Les courtiers en ligne avec le volume de trading le plus important et une forte solidité financière ont accès aux meilleurs prix et à la meilleure exécution. Plus important est le broker, mieux sera votre expérience sur le marché des changes.
Qui exécute vos ordres ?
1. Dealing Desk veut dire que votre broker Forex fixe le prix et exécute vos ordres. Le spread est habituellement fixe ce qui implique qu’il est généralement un peu plus élevé que les spreads variables. Il existe aussi parfois des restrictions imposées à l’ouverture de positions pendant certains évènements économiques, pourtant moments cruciaux pour trader.
2 . No Dealing Desk signifie habituellement que différents prix sont mis en compétition et que le broker fournit les meilleurs prix possibles. Les ordres sont exécutés par les banques qui fournissent les prix. Cela implique l’absence de restrictions sur les ordres au moment des évènements cruciaux de trading. Toutefois, il convient toujours d’en avoir la certitude en prenant contact avec votre broker.
Pip fractionné
Toutes les paires majeures sont cotées avec quatre decimales donc un pip équivaut en général à 0.0001. Il arrive souvent que les brokers Forex arrondissent à la hausse ou à la baisse au plus proche pip mais de plus en plus de brokers proposent désormais des pips fractionnés. En d’autres termes, une autre décimale est ajoutée ce qui permet d’avoir un spread beaucoup plus petit et plus précis.
Scalper le marché
Beaucoup de cambistes privilégient des stratégies de scalping de court terme qui impliquent de placer les ordres à l’intérieur du spread. Afin que le scalping soit profitable au client, il faut que le market maker perde c’est pourquoi de nombreux courtiers en ligne interdisent cette stratégie qui implique, au passage, un très haut niveau de prise de risque.
Le rollover
Le rollover renvoie à l’intérêt gagné ou payé sur les positions Forex tenues pendant la nuit. Le rollover dépend de la différence de taux d’intérêt entre une paire de devises et fluctue quotidiennement avec le mouvement des prix. Un rollover négatif est quand vous vendez une devise à un taux d’intérêt plus élevé donc vous payez l’intérêt. Un rollover positif est quand vous achetez une devise à un taux d’intérêt plus élevé donc vous gagnez l’intérêt. Tous les brokers Forex ne proposent pas de rolls positifs.
Le carry trade
Le carry trade est une stratégie très populaire sur le marché des changes qui consiste à emprunter dans une devise à faible taux d’intérêt, comme le yen, pour acheter une devise à taux d’intérêt plus élevé comme le dollar australien. Cette stratégie fait appel aux rolls positifs et aussi à l’effet de levier. Il convient toujours de se rappeler que l’effet de levier peut accentuer dramatiquement vos pertes par conséquent il convient d’être prudent.
Le hedging
Le hedging consiste à ouvrir simultanément une position à la vente et une position à l’achat sur une même paire. C’est la solution la plus efficace pour continuer à trader si vous n’êtes pas sûr de la direction que va prendre le marché. Le hedging est une technique qui s’applique particulièrement bien dans le cas des options binaires. Toutefois, il convient de savoir que, contrairement à ce qu’on trouve un peu partout sur les forums, le hedging ne rend pas le risque nul. Il le réduit simplement. Une nouvelle réglementation a été adoptée en 2009 aux Etats-Unis, interdisant les traders de pratiquer sur le même compte de trading le hedging. Des discussions sont en cours pour que cette nouvelle réglementation s’applique aussi hors des Etats-Unis donc il convient de vous renseigner auprès de votre broker avant de vous lancer.
L’effet de levier et la prise de risque
Sur le marché des devises, il est tout à fait possible d’avoir recours à un levier très élevé, pouvant aller jusqu’à 300 voire 500. L’effet de levier vous permet de contrôler un capital nettement plus important que votre dépôt initial. Il est très utile pour les spéculateurs qui cherchent à avoir des retours en termes de gains importants sur un lapse de temps très court. Cependant, utiliser un effet de levier trop important oblige à mettre en place une stratégie de money management sans faille, sans quoi vous encourrez la faillite. Certains brokers Forex vous évitent de tomber en négatif mais tous ne le font pas donc utiliser un effet de levier trop élevé peut vous faire perdre tout votre capital mais aussi vous obliger à rembourser les pertes en négatif.
Service Clientèle
Le marché des changes est ouvert 24h/24. Qu’en est-il de votre broker? Lorsque vous poser des questions à son service clientèle, avez-vous une réponse claire et honnête ou vous fait-on tourner en rond ? Si votre broker ne peut pas répondre aux 15 questions ci-dessous, vous devriez en chercher un autre rapidement.
Les 15 QUESTIONS QUE VOUS DEVEZ DEMANDER A VOTRE BROKER EN LIGNE
Les 15 questions suivantes correspondent aux questions de base que vous devez poser à votre broker avant de commencer et auxquelles il doit répondre sans hésitation.
1. Depuis quand êtes-vous un broker Forex ?
2. Dans quelle situation financière est votre société ? Pouvez-vous me montrer les comptes de résultat ?
3. Avez-vous des liens avec des banques réputées ?
4. Qui s’occupe de la cotation des taux de change ? Mon broker ? Une banque ? Plusieurs banques?
5. Est-ce que les spreads sont fixes ou variables?
6. Jusqu’à quel point les spreads sont-ils petits ?
7. Offrez-vous des pips fractionnés ?
8. Existe-t-il des restrictions de trading ?
9. Puis-je placer des ordres à l’intérieur du spread ?
10. Puis-je gagner des intérêts sur les rolls positifs ?
11. Puis-je gagner sur les rolls positifs à tous les niveaux de marge ?
12. Où sont fournis les taux de rollover ?
13. Est-ce que la plateforme de trading me permet de pratiquer le hedging ?
14. Puis-je perdre plus d’argent que je n’ai sur mon compte de trading ?
15. Quelle est la qualité du service clientèle et sa disponibilité ?
Avertissement : Soyez conscient que le trading Forex implique une prise de risque importante et qu’il n’est pas conseillé à tous les investisseurs. L’effet de levier peut jouer en votre faveur aussi bien qu’à vos dépends. Avant d’investir sur le marché des changes, vous devez considérer les différentes implications d’une telle décision de manière objective. Il est tout à fait possible que vous perdiez tout ou une partie de votre investissement par conséquent il est conseillé de ne pas placer de l’argent dont vous avez absolument besoin. Si vous souhaitez plus d’informations sur les risques associés au marché des changes, vous pouvez tout à fait vous adresser à un conseiller financier indépendant.
