Mardi matin aux Etats-Unis à l'ouverture des marchés US en l'espace de 17 minutes (entre 09:30 et 09:47) la banque d'investissement Goldman Sachs a semble-t-il rencontré quelques problèmes techniques.
Il se trouve que la banque utilise un algorithme de trading qui entre autre émet des signaux d'achats et de ventes sur les marchés options, cet algorithme en question a relevé durant ce cours instant de quelques minutes des prix totalement faussés se situant hors de l'intervalle de cotation.
Goldman Sachs est ce qu'on appelle sur les marchés, un fournisseur de liquidité, c'est-à-dire que ses équipes de traders et ses différents algorithmes vont procéder à des achats et des ventes massives de titres en continu ceci dans le but d'offrir suffisamment de liquidité aux intervenants de marchés et ainsi de leur permettre à leur tour de se positionner à l'achat ou à la vente sur ces options.
De ce fait Goldman Sachs a exécuté lors de ces 17 minutes d’importantes quantités d’ordres sur les marchés du NYSE (le New York Stock Exchange, la bourse de New-York), du CBOE (le Chicago Board Options Exchange, la principale bourse d’options des USA) et du NASDAQ (le second marché d’actions des USA).
En plus d’avoir erroné les marchés et entrainé des milliers de traders à prendre des positions incohérentes sur ces derniers, cette erreur pourrait coûter la bagatelle de 100 millions de dollars à la banque d'investissement selon le Wall Street Journal, les principales bourses auxquelles nous venons de faire référence enquêtent actuellement sur les transactions exécutées par l'algorithme au moment de l'incident, on parle d’environ 450.000 contrats concernés qui auraient transigés sur les marchés sur cette courte période de 17 minutes principalement sur les contrats options des actions JPMorgan et Johnson & Johnson (toutes les deux disponibles chez le broker forex eToro en plus d’une cinquantaine d’autres actions) ainsi que sur le Russel.
Ce bug ne fait qu’alimenter la polémique concernant le high frequency trading (trading à haute fréquence) ainsi que ses algorithmes, robots de trading et black box lui étant propres.
