Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un indicateur technique particulièrement apprécié des traders débutants et expérimentés, ces derniers s'en servent dans leur trading afin d'obtenir des indications du marché et d'y prendre position à l'achat ou à la baisse. Malgré que certains traders expérimentés ne soient pas partisans de l'utilisation d'indicateurs techniques à grosse dose, une partie d'entre eux reconnait tout de même l'utilité du MACD dans le trading intraday et dans la prise de décisions spéculatives.
Conception et interprétation du MACD
Sur la majorité des plateformes de trading forex le MACD est paramétrée sur les périodes suivantes: 12;26;9, cette configuration est parfaitement valables quelle que soit l'unité de temps (timeframe) utilisée par les traders, bien qu'en fonction de l'unité de temps il est également possible de travailler avec d'autres configurations, certains traders apprécient les paramètres 20;70;20 ou 15;60;15.
L'indicateur MACD qui aide à suivre le mouvement tendanciel d'un marché est formé de deux éléments principaux :
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Les lignes
Elles peuvent être interprété de deux différentes façons, les courbes peuvent tout d'abord indiquer quand acheter ou quand vendre le marché grâce à leur croisement indiquant une inversion de tendance, le passage des deux courbes sous au-dessus ou en-dessous du niveau 0 peut également indiquer l'achat ou la vente du marché traité.
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L'histogramme
Il mesure la distance entre les deux courbes et donne aux traders une information sur la force que représentent l'offre et la demande. De cette manière, grâce à l'histogramme nous pouvons savoir si le prix d'un marché a tendance à monter à ou baisser. Si l'histogramme se situe au-dessus du niveau 0 alors cela signifie que le marché est à la hausse, si à l'inverse l'histogramme se situe sous le niveau 0 de l'indicateur technique la pression est vendeuse et le marché est donc baissier. Par ailleurs si les barres qui composent l'histogramme tendent à croitre ou à diminuer, cela nous montre si la tendance est forte ou bien si elle s'épuise.
Trading de divergences avec le MACD
Les divergences sont des signaux de trading qui peuvent être donnés par bon nombre d'indicateurs techniques et plus particulièrement par le MACD lui-même. Lorsque l'on étudie le MACD on repère tout simplement une divergence lorsque l'indicateur effectue un mouvement graphique contraire à celui du prix du marché. Par exemple sur le graphique en chandelier japonais de la paire de devises EUR/USD, on repère un mouvement tendanciel baisser marqué par deux plus-bas successifs, si sur le même lapse de temps on observe le MACD et que le mouvement de ce dernier est haussier dans le même temps, alors il y a une divergence, synonyme d'un retournement possible du marché à la hausse. La stratégie de trading des divergences peut être utilisée avec un nombre incalculable d'indicateurs techniques.
