Vous connaissez le film inception ? je pense que oui mais pour vous résumer rapidement le principe du film ce sont des rêves imbriqués dans des rêves (regardez le film pour mieux comprendre, il est très bien).
Qu’est ce que la cointégration ?
Dans le forex on peut observer un phénomène « similaire » au film inception car toutes les paires de devises sont imbriquées. Ce phénomène s’appelle la cointégration.
Il faut bien comprendre comment fonctionne une paire de devise pour comprendre la cointégration. Quand on parle de taux de change on parle toujours de deux devises ainsi on va parler du taux de change de l’euro contre le dollar ou de l’euro contre le yen par exemple, et on les notes EUR/USD ou EUR/JPY
Chaque paire de devise s’écrit donc comme une fraction avec la devise de base au numérateur et la devise de contre partie au dénominateur.
Jusque là c’est quand même simple mais maintenant ça va se compliquer un peu, on va faire des divisions.
Si je vous dis: EUR/USD = EUR/AUD * AUD/USD
Cette égalité est assez simple à comprendre, si vous ne l’avez pas comprise je vous l’écris autrement.
EUR/USD = (EUR * AUD) / (AUD * USD)
Là vous comprenez mieux ?
L’AUD est à la fois au numérateur et au dénominateur donc on peut supprimer l’AUD du calcul car AUD/AUD = 1 ainsi on a
EUR/USD = (EUR/USD) * 1
On peut faire ce raisonnement avec toutes les devises, je vous laisse vérifier ces calculs avec les vrais taux de changes
Vous allez me dire que c’est bien beau d’apprendre ça mais ça nous sert à quoi ?
Mieux comprendre ce qu’il se passe sur le forex
La cointégration nous permet d’avoir une meilleure vision de ce qu’il se passe sur le forex
Reprenons l’égalité précédente
EUR/USD = EUR/AUD * AUD/USD Les mouvements sur l’EUR/USD peuvent s’expliquer non pas par des transactions entre l’euro et le dollar américain mais par des transactions sur EUR/AUD et/ou AUD/USD car imaginons qu’il y ait beaucoup de transactions sur l’EUR/AUD et que l’AUD/USD reste stable alors mécaniquement l’euro va s’apprécier face au dollar. Ainsi un mouvement peu se créer sur une paire de devise uniquement parce qu’il y a des transactions sur une autre paire.
Mais la cointégration à une autre implication, c’est la remise en cause des supports et résistances, en effet imaginons que EUR/AUD reste stable mais que l’AUD/USD s’apprécie et arrive sous résistance et finalement la résistance bloque bien la paire alors on peut voir l’EUR/USD se stopper. On pourrait alors penser qu’il y a une résistance sur l’EUR/USD mais est-elle légitime sachant qu’elle est due à une résistance sur une autre devise et non pas à une réaction des acteurs du marché sur ce niveau de prix ?
Pour vous embrouiller un peu plus voici une autre égalité:
EUR/USD = AUD/USD * EUR/AUD = AUD/JPY * JPY/USD * EUR/NZD * NZD/AUD
= AUD/CAD * CAD/JPY * JPY/GBP * GBP/USD * EUR/CHF * CHF/NZD * NZD/ZAR * ZAR/AUD
Et on peut continuer ça longtemps.
En conclusion quand vous prenez une position sur une paire, il peut être judicieux d’observer comment se comportent les autres paires de devises. De plus si par exemple vous voulez acheter de l’AUD/USD et de l’EUR/AUD, il serait peut être plus utile d’intervenir directement sur l’EUR/USD car le résultat sera identique.
Source: http://je-serai-trader-pro.fr/la-cointegration-inception-du-forex/
Qu’est ce que la cointégration ?
Dans le forex on peut observer un phénomène « similaire » au film inception car toutes les paires de devises sont imbriquées. Ce phénomène s’appelle la cointégration.
Il faut bien comprendre comment fonctionne une paire de devise pour comprendre la cointégration. Quand on parle de taux de change on parle toujours de deux devises ainsi on va parler du taux de change de l’euro contre le dollar ou de l’euro contre le yen par exemple, et on les notes EUR/USD ou EUR/JPY
Chaque paire de devise s’écrit donc comme une fraction avec la devise de base au numérateur et la devise de contre partie au dénominateur.
Jusque là c’est quand même simple mais maintenant ça va se compliquer un peu, on va faire des divisions.
Si je vous dis: EUR/USD = EUR/AUD * AUD/USD
Cette égalité est assez simple à comprendre, si vous ne l’avez pas comprise je vous l’écris autrement.
EUR/USD = (EUR * AUD) / (AUD * USD)
Là vous comprenez mieux ?
L’AUD est à la fois au numérateur et au dénominateur donc on peut supprimer l’AUD du calcul car AUD/AUD = 1 ainsi on a
EUR/USD = (EUR/USD) * 1
On peut faire ce raisonnement avec toutes les devises, je vous laisse vérifier ces calculs avec les vrais taux de changes
Vous allez me dire que c’est bien beau d’apprendre ça mais ça nous sert à quoi ?
Mieux comprendre ce qu’il se passe sur le forex
La cointégration nous permet d’avoir une meilleure vision de ce qu’il se passe sur le forex
Reprenons l’égalité précédente
EUR/USD = EUR/AUD * AUD/USD Les mouvements sur l’EUR/USD peuvent s’expliquer non pas par des transactions entre l’euro et le dollar américain mais par des transactions sur EUR/AUD et/ou AUD/USD car imaginons qu’il y ait beaucoup de transactions sur l’EUR/AUD et que l’AUD/USD reste stable alors mécaniquement l’euro va s’apprécier face au dollar. Ainsi un mouvement peu se créer sur une paire de devise uniquement parce qu’il y a des transactions sur une autre paire.
Mais la cointégration à une autre implication, c’est la remise en cause des supports et résistances, en effet imaginons que EUR/AUD reste stable mais que l’AUD/USD s’apprécie et arrive sous résistance et finalement la résistance bloque bien la paire alors on peut voir l’EUR/USD se stopper. On pourrait alors penser qu’il y a une résistance sur l’EUR/USD mais est-elle légitime sachant qu’elle est due à une résistance sur une autre devise et non pas à une réaction des acteurs du marché sur ce niveau de prix ?
Pour vous embrouiller un peu plus voici une autre égalité:
EUR/USD = AUD/USD * EUR/AUD = AUD/JPY * JPY/USD * EUR/NZD * NZD/AUD
= AUD/CAD * CAD/JPY * JPY/GBP * GBP/USD * EUR/CHF * CHF/NZD * NZD/ZAR * ZAR/AUD
Et on peut continuer ça longtemps.
En conclusion quand vous prenez une position sur une paire, il peut être judicieux d’observer comment se comportent les autres paires de devises. De plus si par exemple vous voulez acheter de l’AUD/USD et de l’EUR/AUD, il serait peut être plus utile d’intervenir directement sur l’EUR/USD car le résultat sera identique.
Source: http://je-serai-trader-pro.fr/la-cointegration-inception-du-forex/
