Méthode long terme pour les traders Forex

Force relative d’un panier de monnaie

Je vais commencer par une évidence : les traders sur le Forex ont l’habitude d’étudier une paire de monnaies et d’évaluer la force relative de ces deux monnaies entre elles. Si le cours de cette paire monte c’est que la monnaie située en premier sur la paire prends de la valeur par rapport à l’autre, et vice-versa. Pour le moment, je devrais ne pas vous apprendre grand chose...

Mais il y a une méthode pour évaluer les forces relatives d’une paire en prenant en compte un ensemble de monnaies et c’est l’objet de cet article. L’étude d’une paire en intégrant leur position par rapport à d’autres est instructive et permet d’avoir de nouveaux éléments permettant d’affiner la prise de décision du trader.

De plus, nous verrons à la fin de l’article que cela permet d’avoir de nouveaux signaux de trading et que ceux-ci peuvent s’avérer très intéressants.

Explication de la méthode

Plutôt que de rester avec les 2 monnaies composant une paire traditionnelle du FOREX, augmentons le groupe et passons notre étude à 3 monnaies. Disons que les monnaies s’appellent A, B et C.  Ces 3 monnaies peuvent constituer 3 paires qui sont normalement cotées sur le marché du Forex. A/B, B/C et A/C.

Prenons ensuite le cours de ces 3 paires sur une même période et construisons un tableau dans le but de connaître la force relative des 3 monnaies.

Pour illustrer, disons que le premier jour :
A/B => +30 pips, B/C => +39 pips et A/C => +40 pips.

Cela nous donnera :
pour A : + 30 + 40 = +70
pour B : - 30 + 39 = +9
pour C : - 39 - 40 = - 79
La somme des 3 coefficients faisant zéro bien évidemment.

On remarque dans cet exemple l’apport immédiat de la méthode.

Les deux monnaies connaissant la plus forte amplitude relative est A (+70) et C (-79), alors que ce constat n’est pas forcément très visible en regardant les variations des cours journaliers (A/C => +40 pips versus B/C => +39 pips par exemple). L’apport de cette troisième monnaie dans le calcul de force relative est donc indéniable.

Ce tableau est assez facile à construire sous un tableur comme Excel. Il suffit pour cela de récupérer les cours journaliers et de calculer les différences sur une journée.

Dans ce qui va suivre, plutôt que de prendre les différences en pips, j’ai pris les différences en pourcentage par rapport au cours du jour d’avant.
Sur une longue période, ce tableau est très instructif …
 

Illustration pour l’Euro, le dollar et la livre stirling

J’ai donc construit ce tableau pour ces 3 monnaies en prenant les évolutions quotidiennes en pourcentage sur les années 2010 et 2011. Voila le tableau :

Les constats qui sautent aux yeux :

• Parmi les 3 monnaies, la livre est celle qui reste la plus flat. C’est elle qui a été moins surachetée ou survendue par rapport aux deux autres. Nous étudierons donc  les deux autres monnaies
• L’Euro et le dollar ont deux courbes qui ont de fortes amplitudes. Ces courbes ont la propriété quelquefois de se croiser, et ceci peut apporter de nouveaux signaux de trading
• Il y a une période ou les courbes restent dans un range étroit (entre avril 2011 et septembre 2011) période pendant laquelle aucune monnaie n’avait le dessus par rapport aux autres.

Quels sont les nouveaux signaux qui peuvent servir au trader Forex?

• Lorsque 2 courbes se croisent, cela constitue un signal d’achat ou de vente sur la paire concernée. De préférence, il s’agira de prendre les deux courbes qui ont la plus forte amplitude
• Lorsque l’amplitude entre les deux courbes commence à décroître, cela peut constituer également un signal d’achat ou de vente

En observant le précédent graphique, voici les zones qui peuvent être exploitées :

• Jour 1 – jour 121 : Achat du dollar (vente de la paire EUR / USD)
• Jour 121 – jour 230 : Achat de l’euro (achat de la paire EUR / USD) 
• Jour 260 – jour 320 : Achat de l'euro (achat de la paire EUR / USD)
• Jour 480 :  Achat du dollar (vente de la paire EUR / USD)

Ces ordres sont confirmés par l’étude de la paire EUR/USD.

Remarquez que l’on évite ainsi une belle période de Range (entre Jour 320 et Jour 480).

Pour aller plus loin

• Le lecteur curieux pourra choisir 3 autres paires et faire le même exercice
• Les plus motivés pourront également descendre dans l’échelle du Time Frame (4h), voire programmer leur EA et prendre n’importe quel TF
• Il pourra également choisir non pas une corbeille de 3 monnaies, mais une corbeille de 4 monnaies et étudier les 6 paires correspondantes. Au final, il pourra porter son étude sur les 2 ou 3 monnaies qui ont la plus forte amplitude
• Sur le tableur, il est très facile d’effectuer une moyenne mobile des courbes pour les lisser et mieux identifier les croisements et baisse d’amplitude