La CFTC (Commodity Futures Trading Commission) qui est l'un des régulateurs financiers des Etats-Unis vient d'imposer une pénalité financière de 275.000$ au broker forex Capital Market Services (CMS), étant donné le non-respect de sa part vis-à-vis des exigences de capitalisation requises par le régulateur.
Le régulateur explique que cette amende est tout à fait légitime puisqu'il a constaté que le broker ne répondait pas au règlement de la CFTC et que pendant plus de 17 mois (dès le mois de mars 2009) le courtier ne disposait pas des capitaux nécessaires sur ses comptes afin de mener son activité en parfaite conformité avec la réglementation financière des Etats-Unis. Sur le territoire américain les brokers forex doivent disposer d'au moins 21 millions de dollars, ici 13 millions de dollars manquaient à l'appel sur les comptes du broker CMS, en plus de l’amende imposée par la CFTC le broker devra également prendre les mesures nécessaire afin de combler les insuffisances de capitaux constatées par le régulateur.
Le cas du broker CMS nous montre une fois de plus à quel point la réglementation financière des brokers aux Etats-Unis est sévère, le nombre de broker a d'ailleurs tendance à être en baisse dans ce pays, une multitude de broker choisissent de mettre fin à leurs activités aux Etats-Unis, c'est par exemple le cas du broker Alpari qui a annoncé l'arrêt de ses opération aux USA en septembre 2013.
Les marges de capitaux requises par les régulateurs américains figurent parmi les plus importantes exigences de l'industrie du trading à l'échelle mondiale, l'un des autres pays où la capitalisation nécessaire est particulièrement élevée est là Suisse, dans ce pays un broker doit disposer d'au moins 20 millions de CHF (soit 22,5 millions de dollars) afin de mener à bien ses activités de courtage, d'autre part nous avons des pays où les exigences de capitaux représentent beaucoup moins de contraintes, comme c'est par exemple le cas à Chypre où les brokers forex et les brokers d'options binaires doivent disposer d'un minimum de 1 million de dollars seulement afin de respecter la réglementation financière locale et européenne.
