La semaine dernière nous avons évoqué le fait que le broker FXCM était sur le point d'acquérir une firme de "prop trading" (Infinium Capital Management), à en croire les rumeurs du Wall Street Journal. Suite à cela FXCM a décidé de réagir en affirmant bel et bien que des discussions au sujet d’éventuelles affaires avaient eu lieu entre les représentants du broker et les représentants du prop desk de trading à haute fréquence dont le siège est basé à Chicago aux Etas-Unis.
Les quelques commentaires de FXCM laissent alors à penser qu’un partenariat entre les deux sociétés est envisageable.
En quoi la situation pourrait être bénéfique pour FXCM ?
Comme nous l'avons précisé dans l'article auquel nous faisons référence plus haut, Infinium propose des services de gestion de patrimoine à d'importants clients institutionnels, le but de la société est de faire fructifier les capitaux qui lui sont confiés à travers des investissements sur les marchés financiers.
Il faut savoir que le broker dispose d'une importante somme d'argent (374 millions de dollars) dédiée aux investissements par conséquent investir dans le hedge fund n'est donc pas un problème, il s’agirait d’un investissement parmi tant d’autres et permettrait à FXCM de varier son business.
FXCM qui propose lui aussi des services de trading pour les traders institutionnels pourrait mêler les deux services et se servir d’Infinium Capital Management pour booster ses résultats et faire croitre ses volumes de transactions et ses revenus.
En quoi la situation pourrait être bénéfique pour ICM ?
L'une des principales activités d'Infinium Capital Management est le high frequency trading, l'environnement de travail des traders qui opèrent pour le compte des institutionnels et très dur à supporter psychologiquement parlant, une simple erreur peut coûter des millions.
Il y a quelques temps c'est d'ailleurs ce qui est arrivé à un prop desk voisin lui aussi situé à Chicago, il s'agit de la société "Getco LLC" qui a rencontré d'importantes difficultés, les pertes financières étaient assez élevées, en fin d'année 2012 ses responsables ont donc décidé d'accepter la fusion avec le broker Capital Group Inc afin de lui "sauver la mise".
Infinium a récemment procédé à une coupe de ses effectifs (il y a six mois, au cours du mois de mars), cela souligne les difficultés que rencontre la société, un partenariat avec FXCM pourrait lui sortir la tête de l’eau et l’aider à reprendre pied.
Le hedge fund commence à montrer certains signes de restructuration, l’agence de presse londonienne Reuters a rapporté il y a une semaine que l’un des co-fondateurs du prop desk, George Hanley remplaçait le responsable qui jusqu’à l’heure actuelle était aux commandes de la société, il se pourrait que la prochaine étape de cette restructuration soit ce partenariat avec le broker forex FXCM.
D’un côté comme de l’autre la situation semble intéressante pour les deux partis, nous ne manquerons pas de revenir sur cette affaire et de vous partager les détails dès lors que la situation se concrétisera entre le broker FXCM numéro un de l’industrie du trading et le prop desk.
